Эффект Германа Грефа. 550 млрд ожидания
10 декабря глава ПАО "Сбербанк" Герман Греф сообщил в ходе "Дня инвестора", что к 2026 г. совокупный финансовый эффект "Сбера" от внедрения искусственного интеллекта по всем направлениям достигнет 550 млрд руб. "Мы создаем ИИ-помощников, которые ежедневно обрабатывают более 500 млрд событий в области кибербезопасности. И это в 10 раз больше, чем четырьмя годами ранее. Общий эффект от внедрения во всех направлениях искусственного интеллекта достигнет 550 млрд руб. в 2026 г. И это коснется и роста доходов от индивидуализации предложений, и ценообразования, и снижения кредитных рисков, а также оптимизации наших расходов", - отметил он.
19 ноября Герман Греф объявил, что в 2026 г. банк планирует удвоить инвестиции в искусственный интеллект до 350 млрд руб. Он также отметил, что в период с 2024 г. по 2026 г. внедрение ИИ принесет Сбербанку 1,4 трлн руб. "Если быть точным, то все инвестиции, о которых я говорил, были направлены на генеративный искусственный интеллект. Однако отдача, которую мы ожидаем, будет связана со всем спектром искусственного интеллекта, который мы внедряем. В этом контексте текущие вложения в генеративный искусственный интеллект пока не приносят ожидаемой прибыли", - отметил он.
Представители пресс-служб ПАО "Банк ВТБ", ПАО "Банк ПСБ", АО "Альфа-Банк", АО "ОТП Банк" не ответили на вопросы корреспондента ComNews.
Аналитик ООО ИК "Велес Капитал" Сергей Жителев считает, что "Сбер" поставил реальную цель для себя по финансовому эффекту от ИИ к 2026 г.: "Да, цель достижима, учитывая что "Сбер" еще в 2024 г. оценивал эффект от внедрения всех видов ИИ в 450 млрд руб. А совокупный эффект с 2020 г. по 2024 г. - в 1,3 трлн руб. При этом на 2025 г. ставилась цель получить эффект не менее чем в 2024 г., то есть 450 млрд руб. Учитывая высокие темпы развития этого направления, вероятно, эффект за полный 2025 г. будет около 500 млрд руб. На "Дне инвестора" также озвучено, что в 2026 г. инвестиции в ИИ превзойдут предыдущие года, следовательно, можно ожидать, что цель на 2026 г. в 550 млрд руб. тоже будет достигнута. Если взять консервативную оценку за 2024-2026 гг. - 450+450+550, - то совокупный эффект за три года так и составит 1,45 трлн руб.".
Сергей Жителев отметил: "В данных оценках учитываются все виды ИИ, а не только генеративный. Генеративный ИИ, к которому относятся языковые модели GigaChat, Kandinsky и др., демонстрирует более скромные цифры. Так, например, совокупный эффект от генеративного ИИ за первое полугодие 2025 г. составил всего 30 млрд руб. Всего же еще в 2024 г. "Сбер" упоминал, что использует более 2000 ИИ-моделей в разных бизнес-процессах".
Независимый финансовый советник Елена Савина говорит, что эффект в 550 млрд руб. не весь уйдет в чистую прибыль: "Часть средств, вероятно, пойдет на удержание клиентов с помощью более выгодных предложений. В итоге, при прочих равных, прибыль может вырасти более чем на 30% к 2026 г. Все равно это значительный вклад одного технологического направления".
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов отметил, что в текущей конфигурации рынка "Сбер" обладает слишком большой форой по масштабу клиентской базы, облаку, разработчикам и экосистеме, чтобы кто-то просто перепрыгнул его по годовой пользе от ИИ в нормальной ситуации.
По мнению Владимира Чернова, чтобы другой банк (условно ПАО "ВТБ Банк" или крупный частный игрок, как АО "ТБанк") обошел "Сбер" по финансовому эффекту за год, должны сложиться нетипичные обстоятельства:
Первый вариант - это скорее асимметричный удар по самому "Сберу". Это может быть ужесточение регуляторных ограничений именно для системно значимого игрока, какие-то точечные санкции по технологиям или инфраструктуре, вынужденное сужение продуктовой линейки. Тогда ИИ-машина продолжит работать, но общий объем бизнеса снизится, и абсолютный эффект в рублях может просесть.
Второй вариант - это узкая специализация конкурента. Например, один из крупных банков делает ставку на один сегмент, где ИИ ведет к особенно сильному росту доходов или сокращению потерь: высокомаржинальный розничный кредит, риск-менеджмент в проблемных портфелях, инвестиционные продукты. Если этот банк агрессивно нарастит портфель с упором на ИИ и при этом сильно вырастет с низкой базы, он может показать более высокий годовой эффект от ИИ в относительных величинах и даже в абсолютных рублях по отдельному направлению.
Третий вариант - технологический рывок нового игрока, который изначально строит процессы "AI-native", без наследия старых систем. Если такой банк быстро масштабируется на растущем сегменте (цифровые кредиты для бизнеса, маркетплейс-расчеты, BaaS), он может показать эффект ИИ, сравнимый с эффектом "Сбера", но на меньшем по размеру балансе. Тогда по отношению к прибыли или капиталу эффективность ИИ будет выше, хотя по абсолютному объему "Сбер" останется лидером.
И наконец, как считает Владимир Чернов, решающее условие для любого конкурента - доступ к данным и талантам. Обогнать "Сбер" по эффекту от ИИ можно только там, где у конкурента больше и качественнее данные по конкретной нише, сильнее команда и выше скорость внедрения. В масс-рознице и классическом кредитовании это маловероятно, но в узких стыках банковского бизнеса с логистикой, торговлей, финтех-партнерствами такая ситуация теоретически возможна.
По мнению Сергея Жителева, в ближайший год-два ИИ вряд ли будет способен структурировать сложные сделки по проектному финансированию, реструктуризации задолженности и M&A: "Для обучения ИИ нужен большой объем данных, а все крупные и сложные финансовые сделки единичны и уникальны. Также ИИ не будет принимать финальное решение о кредитовании на крупные суммы, то есть в среднем и крупном бизнесе. ИИ будет выступать для сотрудников агентом/компаньоном, с помощью которого можно быстро собрать и обработать данные, но финальные решения будут за человеком. Во многих отраслях, и в том числе банковской сфере, ИИ не заменяет людей полностью, а повышает эффективность работы".
https://www.comnews.ru/content/240956/2025-08-29/2025-w35/1007/mosbirzhu-pronik-iskusstvennyy-intellekt