Центробанк 25 июля снизил ключевую ставку на 2% до 18% годовых, отметив быстрое падение инфляции. Вслед за этим банки резко понизили проценты по вкладам. Большинство банков сейчас предлагают лишь 14-16% годовых, тогда как весной можно было найти предложения под 20%. При официальной инфляции в 9% самые выгодные вклады становятся редкостью. Куда перетекают деньги вкладчиков и что им делать? Об этом мы поговорили с директором филиала «Цифра брокер» в Воронеже Артемом Чупиным. Текущие ставки по вкладам и прогнозы Доходность рынка депозитов действительно упала: до 14-16% на срок 6-12 месяцев. На более длинные сроки все еще скучнее – 8-10%, отмечает брокер. Он поясняет, что крупные инвесторы начали реагировать на ожидаемое снижение ключевой ставки ещё в конце 2024 – начале 2025 года, перекладывая капитал в инструменты с фиксацией доходности на 5-10 лет. Этот тренд сохраняется, пусть и под меньшие проценты. – Сейчас правильная стратегия – следовать за крупными деньгами и фиксировать доступные ставки по вкладам на длительный срок, выбирая подходящие инструменты, – советует эксперт. Редакция подготовила инфографику, отражающую зависимость % по вкладам в двух банках от ставки ЦБ. Как можно увидеть, банки работают на опережение, соответствуя не только значению ключевой ставки, но и тренду.  Ключевая ставка и экономика: логика циклов Снижение ключевой ставки – сигнал экономике и населению больше тратить, так как копить становится менее выгодно. И наоборот, рост ставки «замораживает» экономику. Бизнесу хранить излишки под 5-10% нецелесообразно при марже 15-25%+. Частные инвесторы при низких процентах по вкладам (как в 2020 – 3.5-4%) будут искать альтернативы: свой бизнес, недвижимость, фондовый рынок, драгметаллы. – В цикле роста все наоборот. Пример: клиент продал бизнес, получил 350 млн руб. и отказался от нового дела, потому что банк предлагал вклады под 21-23% при бизнес-марже 16%. Это наглядно показывает логику высоких ставок, – приводит пример Артем Чупин. Альтернативы вкладам: куда вложить деньги? На вопрос о простых и надежных альтернативах вкладам эксперт однозначно рекомендует облигации: – Проценты по облигациям пока остаются на привлекательном уровне. Крепкие российские компании предлагают доходность 18-20% годовых на срок 1-5 лет с ежемесячными или ежеквартальными выплатами. Деньги можно забрать досрочно без потери процентов. Также Артем Чупин выделяет облигации Минфина (ОФЗ), они сверхнадежны  и показывают доходность 14,5-16%, есть возможность фиксации на 10-15 лет. Перспективные секторы для инвестиций (акции/облигации) Эксперт советует обратить внимание на облигации и акции компаний в секторах: электроэнергетика; добыча и переработка урана; агропром (ориентация на внутренний рынок); добыча драгметаллов (золото, серебро, платина, палладий, никель); логистика и перевозки (пассажирские и грузовые внутри РФ). В одном из онлайн-банков редакция изучила доходность облигаций из этих секторов, картина получилась следующая. – Универсального решения нет. Вклады – не единственный путь. Портфель нужно формировать индивидуально под цели и риск-профиль с помощью специалиста, – подчеркивает брокер. Прогноз по дальнейшему снижению ключевой ставки – Банки часто работают на опережение, что мы и видим сейчас. До конца года запланировано еще три заседания ЦБ. Снижение ставки до 16% к концу года очень вероятно. Сам ЦБ дал прогнозный диапазон 16.3-18%, – комментирует эксперт. Он не исключает и более агрессивного снижения – до 14-13%, особенно если данные по инфляции к сентябрю будут позитивными. Ошибки вкладчиков и советы на будущее Главная ошибка, по мнению эксперта с 14-летним стажем – неадекватная реакция на изменения: бездействие, то есть ждать у моря погоды, когда ставки по вкладам уже снизились. чрезмерная реакция – паника или эйфория из-за новостей, ведущая к необдуманным покупкам/продажам. Что ждет кредиты и крупные покупки? Ставки на кредиты (ипотека, розничные) уже снизились вслед за ключевой ставкой (ипотека ~20-21%). Ожидается дальнейшее, но умеренное снижение до сентября. Покупать технику и автомобили сейчас выгодно из-за комфортного курса рубля. Ожидается девальвация через 6-12 месяцев. Что касается вторичной недвижимости, то здесь цены снижаются, но пик, вероятно, ещё не пройден. Можно ждать или активно искать лоты со скидкой, считает эксперт. Итоги Снижение ключевой ставки до 18% резко уменьшило доходность вкладов на сегодня. Самые выгодные вклады сейчас дают 14-16%. Эксперты советуют рассматривать надежные альтернативы вкладам, такие как облигации с фиксацией процентов на длительный срок (18-20% у корпоративных, 14.5-16% у ОФЗ), и не поддаваться панике или бездействию. Следите за дальнейшим движением ключевой ставки и ставок по кредитам, чтобы принимать взвешенные финансовые решения.